Épargner est plus que jamais d’actualité en France puisqu’en 2022 les ménages placent 53 Md€ contre 21 Md€ en 2021, un record ! Ces économies reposent sur divers produits d’épargne avec en tête les livrets d’épargne réglementés ou encore l’assurance vie.
Selon les chiffres de l’INSEE, trois Français sur quatre détiennent un livret A et deux Français sur cinq ont un contrat d’assurance vie. Malgré la baisse constante des rendements des fonds euros, les épargnants plébiscitent l’assurance vie pour sa souplesse et sa fiscalité avantageuse. Néanmoins, ce n’est pas toujours simple de trouver un contrat adapté au vu des nombreuses offres qui abondent sur le marché. Voyons dans cet article 5 critères essentiels pour choisir une assurance vie plus facilement.
Pourquoi souscrire une assurance vie ?
L’assurance vie est un outil d’épargne et de placement financier. Le souscripteur qui est aussi souvent l’assuré place son argent à moyen ou long terme et le fait fructifier sur divers supports garantis ou plus risqués. L’objectif d’un contrat est divers selon les profils des assurés :
- Constituer une épargne de précaution avec un capital disponible à tout moment.
- Préparer sa retraite avec un complément de revenus sous la forme d’un capital et/ou d’une rente.
- Transmettre son patrimoine hors succession avec une fiscalité avantageuse à un ou plusieurs bénéficiaires mentionnés dans la clause du même nom.
Qui peut souscrire un contrat d’assurance vie ?
Une assurance vie est un contrat en cas de vie (épargne de précaution et retraite), un contrat en cas de décès (transmission, protection des proches) ou un contrat en cas de vie/décès. Quel que soit l’objectif, un contrat d’assurance vie est accessible à toute personne physique fiscalement domiciliée en France. En principe, il n’y a pas de condition d’âge, même une personne mineure peut détenir un contrat. Certains assureurs imposent parfois un âge maximal de souscription. En principe, aucun questionnaire médical n’est demandé et il n’y a pas d’obligation de versement. Il est possible de détenir plusieurs contrats d’assurance vie.
Comment fonctionne un contrat d’assurance vie ?
Le fonctionnement d’une assurance vie est simple. Après avoir effectué un versement initial dont le montant varie selon les distributeurs, le souscripteur alimente son contrat avec des versements libres, ponctuels ou programmés. Lui-même ou un professionnel décide de la répartition de l’argent. Il peut être investi sur des fonds en euros avec un capital garanti, mais des gains peu élevés. L’épargne peut aussi être investie sur des unités de compte avec un risque de perte en capital, mais avec des rendements plus attractifs. La sortie de l’épargne peut se faire en totalité, de manière fractionnée ou sous la forme d’une rente viagère. À noter que le capital disponible à tout moment n’est pas imposé. Seules les plus-values sont taxées. Après 8 ans de contrat, la fiscalité est allégée.
Comment choisir une assurance vie en 5 points essentiels ?
Il existe sur le marché pléthore d’offres d’assurance vie. En plus des prestataires traditionnels comme les compagnies d’assurances ou les banques généralistes, de nouveaux acteurs proposent le produit comme les Fintechs, les néo-assureurs et les banques en ligne. Faire son choix n’a jamais été aussi compliqué. D’autant plus qu’un contrat d’assurance vie peut être individuel, souscrit directement auprès de l’assureur, ou collectif, souscrit auprès d’un intermédiaire qui s’intercale entre l’assureur et l’assuré. L’épargnant va devoir mettre en concurrence les offres soit en mandatant un courtier qui le fait en son nom, soit en utilisant un comparateur en ligne. S’il opte pour cette 2e option, il faut être vigilant sur certains points essentiels au moment de comparer les propositions. Nous avons relevé 5 critères importants, dont voici les explications en détail.
Vérifier le rendement des fonds euros avec une assurance vie
Une assurance vie, c’est d’abord faire le choix entre un contrat monosupport ou un contrat multisupport. Le premier propose uniquement un investissement sur des fonds en euros. Le second comporte des fonds en euros, mais aussi des unités de compte ou UC. Une assurance vie multisupport a aujourd’hui la préférence des épargnants, car le rendement des fonds euros ne cesse de diminuer d’année en année. Il reste cependant un bon indicateur quand il faut choisir une assurance vie. Il s’agit d’un support sécurisé avec garantie du capital et effet cliquet des intérêts perçus. L’analyse, a minima des 3 dernières années, permet d’apprécier la stabilité et la performance des fonds en euros. Le rendement est en principe annoncé net de frais et brut de fiscalité. Il existe aujourd’hui des fonds en euros dits dynamiques plus attractifs, mais soumis à un placement minimum en UC. En 2022, le rendement des fonds en euros classiques varie de 1,6 à 2 %. Il varie de 2,5 à 4 % pour les fonds en euros dynamiques.
Comparer les frais d’un contrat d’assurance vie
Au moment de choisir une assurance vie, un point essentiel est celui des frais. Il n’existe pas de contrat d’assurance vie gratuit. Le cumul des frais impacte significativement la rentabilité d’un contrat. Ils doivent être étudiés avec attention. Parmi les frais d’une assurance vie, on trouve :
- Les frais d’adhésion.
- Les frais de versement.
- Les frais d’arbitrage.
- Les frais de gestion.
- Les frais de sortie.
Si les frais de gestion, variables de 0,6 à 0,9 %, incombent à tous les contrats, les autres frais sont négociables. Chez les distributeurs d’assurance vie en ligne, les frais d’adhésion, de versement, et même d’arbitrage (transfert réalisé uniquement en ligne) sont gratuits. Comparer les offres permet de choisir le contrat d’assurance vie le plus avantageux.
Analyser le nombre et la diversification des unités de compte d’une assurance vie
La plupart des contrats d’assurance vie comprennent des unités de compte et sont donc multisupport. Néanmoins, le nombre d’UC varie selon les distributeurs d’une dizaine à parfois plus de 700. Choisir une assurance vie suppose de vérifier ce point notamment en fonction de son horizon et de sa stratégie de placement, de son profil investisseur et de sa sensibilité au risque. Des supports financiers de diverses natures permettent de mieux répartir son patrimoine en diversifiant ses placements et d’escompter, à long terme, des rendements plus performants. Les unités de compte d’un contrat d’assurance vie peuvent être mobilières (actions, OPC, SICAV, obligations, etc.), immobilières (SCPI, OPCI, etc.) et/ou monétaires (bons du trésor, billets de trésorerie, etc.). Les UC laissent espérer des plus-values dépassant fréquemment les 5 %. Attention ! Une offre trop importante d’UC peut parfois déstabiliser le souscripteur non averti qui ne sait plus lesquelles choisir le moment venu.
Définir le mode de gestion d’une assurance vie
Un 4e point essentiel à déterminer au moment de choisir une assurance vie est celui du mode de gestion. Celui-ci doit correspondre à ses besoins et à ses compétences en matière de placement financier. Il existe deux modes de gestion :
- Le mode de gestion libre avec une assurance vie : le souscripteur gère lui-même son contrat. Il réalise la répartition des actifs, procède aux arbitrages, effectue les rachats.
- Le mode de gestion pilotée avec une assurance vie : le souscripteur délègue la gestion de son portefeuille à un professionnel. Après avoir déterminé les objectifs et le profil risque du souscripteur, cet expert choisit les supports de placement adéquats et procède aux arbitrages si nécessaires.
Si le souscripteur manque de temps ou de méconnaissance quant au fonctionnement des marchés boursiers, le 2e mode est à privilégier. La gestion libre suppose une totale autonomie, même s’il est possible d’obtenir quelquefois des conseils gratuits. Il est également important de comparer les options de gestion comme la sécurisation automatique des plus-values. Elles peuvent être gratuites ou payantes selon les contrats.
Enfin, au moment de choisir une assurance vie, le 5e point essentiel est de comparer la renommée et la solidité financière des distributeurs. Opter pour un contrat qui a fait ses preuves, avec plusieurs années de référence pour apprécier ses performances, peut être judicieux. Les récompenses décernées par la presse sont un indicateur, mais il ne doit pas se substituer à un comparatif en bonne et due forme. Lire attentivement les conditions générales de vente du contrat est également un prérequis pour faire le bon choix. Pour plus de précautions, l’épargnant peut solliciter l’accompagnement de son conseiller bancaire ou d’un conseiller en gestion de patrimoine.